本周上证综指下跌2.16%,创业板指下跌2.16%,沪深300指数下跌2.37%。中证1000指数下跌0.85%。机械设备行业指数上涨0.04%,跑赢上证综指2.20pct,跑赢创业板指2.20pct,跑赢沪深300指数2.41pct,跑赢中证1000指数0.89pct。年初至今来看,机械设备行业指数上涨6.49%。
上周申万机械指数上涨0.04%,位列各行业指数排行第五。上周整体市场表现较弱,机械板块主要是受相关行业政策出台的预期提振,三级行业中机床工具涨幅居前带动。根据国家统计局数据:1-4月全国规模以上工业企业利润下降20.6%。在41个工业大类行业中,13个行业利润总额同比增长,1个行业持平,27个行业下降。主要行业中与机械板块相关的行业利润增长为:电气机械和器材制造业增长30.1%,通用设备制造业增长20.7%,汽车制造业增长2.5%,专用设备制造业下降7.4%。
考虑到去年同期基数较低,机械相关板块的增长数据仍有待进一步改善,我们维持近期板块主要是结构性机会的判断。
行业层面,光伏/风电设备方面,首航集中式储能系统PowerMaster全球首发。机器人方面,科大讯飞午盘跳水收盘跌4.26%,回应被某生成式AI造谣。半导体设备方面,湖州砸重金启动“太湖之芯”计划。锂电设备方面,逸飞激光科创板IPO注册生效。工程机械方面,山河智能新型凿岩利器交付客户登陆南非。
公司层面,兰剑智能,海天精工等公司发布股东减持;杰瑞股份、沃尔德发布股份回购;威海广泰、三丰智能公司发布重大合同订单;东杰智能取得三项专利;丰立智能等公司发生重大人事变动。
1)宏观经济景气度不及预期;2)国内固定资产投资不及预期;3)疫情反复影响需求与供应链。